Rising inflation expectations impact global equities - Market Overview

Rising inflation expectations impact global equities  -  Market Overview

The stock markets are beginning to feel threatened by rising inflation expectations worldwide. The weak labor market data might convince the Fed to make a move to control inflation spikes.

Added to this is the increase in commodity prices. For example, Copper is trading at its highest levels in history. Problems in the supply chains that have caused a shortage of manufacturing components have led to increasingly high prices.

Elsewhere, U.S. Treasury Bonds yields are stable, with the 10-year benchmark trading around 1.60%. However, if inflation surges, the markets expect yields to resume their upward path, negatively impacting the stock markets.

Stock markets feel the shocks.

Yesterday, the pressure started to pile up in the tech sector, slowly taking over other major industries. In the early morning, the Asian stock markets were also affected by the selling pressure.

Tomorrow, U.S.’ CPI data is scheduled for release. If expectations are surpassed, and the report shows rising figures, then the risk aversion could increase.

Another cause for concern is related to the costs of the pandemic. The enormous government spending deployed by all countries could be reflected in tax increases that are being prepared at the government level and possibly affect the rich people.

As a result of this scenario, the Tech 100 technological index lost over 3%. For the first time in more than a year, the index began to pierce the 100-day SMA line that is now passing through the area of 13281, now acting as the primary supporting reference. Daily closes below this level could make room for bearish scenarios.

Asian stock markets have also experienced losses for the same reasons. For example, Nikkei dropped more than 3% too. Technically, it is approaching a support band located around 28,465, piercing the line of 100 days SMA.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Maklumat/penyelidikan ini disediakan oleh Miguel Ruiz (“tpenganalisis penyelidikan”) dan tidak mengambil kira objektif pelaburan tertentu, keadaan kewangan atau keperluan khusus individu. Penganalisis penyelidikan bertanggungjawab terhadap kandungan laporan penyelidikan ini, samada sebahagian atau keseluruhannya, memperakui bahawa pandangan mengenai syarikat dan sekuriti mereka yang dinyatakan dalam laporan ini jelas mencerminkan pandangan peribadi dan pedagang bertanggungjawab sepenuhnya ke atas risiko mereka sendiri.

Penyelidikan yang disediakan bukanlah pandangan JME Financial Services (Pty) Ltd ataupun undangan untuk melabur dengan JME Financial Services (Pty) Ltd. Penganalisis penyelidikan juga memperakui bahawa tiada sebahagian daripada pampasannya, adalah, atau akan, secara langsung atau tidak langsung, berkaitan dengan cadangan atau pandangan tertentu yang dinyatakan dalam laporan ini.

Sehingga tarikh laporan diterbitkan, penganalisis penyelidikan dan pasangannya dan/atau saudara-mara yang bergantung kepada penganalisis penyelidikan, tidak memegang kepentingan dalam sekuriti yang dicadangkan dalam laporan ini (“kepentingan” termasuk pemilikan langsung atau tidak langsung terhadap sekuriti).

Penganalisis penyelidikan tersebut bukanlah di bawah JME Financial Services (Pty) Ltd. Anda digalakkan mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan bebas mengenai kesesuaian pelaburan, di bawah penglibatan berasingan, seperti yang anda anggap sesuai dengan objektif pelaburan tertentu anda, keadaan kewangan atau keperluan kewangan tertentu sebelum membuat komitmen untuk melabur.

Undang-undang Republik Afrika Selatan akan mengawal sebarang tuntutan yang berkaitan dengan atau yang timbul daripada kandungan maklumat/ penyelidikan yang disediakan.

JME Financial Services (Pty) Ltd, beroperasi sebagai ZA.CAPEX.COM, bertindak sebagai perantara antara pelabur dan Magnasale Trading Ltd, rakan kontrak untuk perbezaan yang dibeli oleh pelabur melalui ZA.CAPEX.COM, yang diberi kuasa dan dikawal selia oleh Cyprus Securities. dan Suruhanjaya Pertukaran dengan nombor lesen 264/15. Magnasale Trading Ltd adalah prinsip utama CFD yang dibeli oleh pelabur.