President Biden’s $1.9 trillion aid package and inflation fears make the headlines – Market Overview

President Biden’s $1.9 trillion aid package and inflation fears make the headlines – Market Overview

Investors begin to weigh in President Biden’s new stimulus package, and its possible inflationary effect is reflected in the fixed income market.

Investors begin to weigh in President Biden’s new stimulus package, and its possible inflationary effect is reflected in the fixed income market.

Significant advances are being reported in the bipartisan talks regarding the $1.9 trillion aid, an amount that is said to support companies affected by the pandemic crisis. Additionally, a large part of it would go directly to the population and is expected to have an immediate impact on spending capacity.

This boost to private spending together with the increase in the price of raw materials, (especially Oil, which is in an upward movement that has overcome levels not seen since January 2020), has caused market participants to fear an inflationary rebound.

Another factor to take into account in this regard is the abrupt increase in freight costs in China, motivated by the growth in exports from this country, accompanied by a similar rise in Europe, causing a shortage of available containers for shipping.

Faced with this scenario of generalized price rises and with an expected greater purchasing power of U.S consumers, inflation expectations increased, reaching a level of 1.20% not seen since the end of last February.

This has a direct effect on the price of the US Dollar, maintaining a positive correlation with interest rates, especially with the longer references of the curve. Such a movement reflects in the price of the USD/JPY, the pair most sensitive to this situation, which is also driven upwards by the improved market sentiment.

From a technical perspective, the pair is at an important resistance level at 105.60, where the 200-day SMA line passes, in addition to being the trigger point of a reversal pattern that if exceeded and confirmed with a daily close above this level, would point to a theoretical target around the levels of 108.50.

Sources: Bloomberg, Reuters.

Maklumat/penyelidikan ini disediakan oleh Miguel Ruiz (“tpenganalisis penyelidikan”) dan tidak mengambil kira objektif pelaburan tertentu, keadaan kewangan atau keperluan khusus individu. Penganalisis penyelidikan bertanggungjawab terhadap kandungan laporan penyelidikan ini, samada sebahagian atau keseluruhannya, memperakui bahawa pandangan mengenai syarikat dan sekuriti mereka yang dinyatakan dalam laporan ini jelas mencerminkan pandangan peribadi dan pedagang bertanggungjawab sepenuhnya ke atas risiko mereka sendiri.

Penyelidikan yang disediakan bukanlah pandangan JME Financial Services (Pty) Ltd ataupun undangan untuk melabur dengan JME Financial Services (Pty) Ltd. Penganalisis penyelidikan juga memperakui bahawa tiada sebahagian daripada pampasannya, adalah, atau akan, secara langsung atau tidak langsung, berkaitan dengan cadangan atau pandangan tertentu yang dinyatakan dalam laporan ini.

Sehingga tarikh laporan diterbitkan, penganalisis penyelidikan dan pasangannya dan/atau saudara-mara yang bergantung kepada penganalisis penyelidikan, tidak memegang kepentingan dalam sekuriti yang dicadangkan dalam laporan ini (“kepentingan” termasuk pemilikan langsung atau tidak langsung terhadap sekuriti).

Penganalisis penyelidikan tersebut bukanlah di bawah JME Financial Services (Pty) Ltd. Anda digalakkan mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan bebas mengenai kesesuaian pelaburan, di bawah penglibatan berasingan, seperti yang anda anggap sesuai dengan objektif pelaburan tertentu anda, keadaan kewangan atau keperluan kewangan tertentu sebelum membuat komitmen untuk melabur.

Undang-undang Republik Afrika Selatan akan mengawal sebarang tuntutan yang berkaitan dengan atau yang timbul daripada kandungan maklumat/ penyelidikan yang disediakan.

JME Financial Services (Pty) Ltd, beroperasi sebagai ZA.CAPEX.COM, bertindak sebagai perantara antara pelabur dan Magnasale Trading Ltd, rakan kontrak untuk perbezaan yang dibeli oleh pelabur melalui ZA.CAPEX.COM, yang diberi kuasa dan dikawal selia oleh Cyprus Securities. dan Suruhanjaya Pertukaran dengan nombor lesen 264/15. Magnasale Trading Ltd adalah prinsip utama CFD yang dibeli oleh pelabur.