Movement on multiple fronts – Market Overview

Movement on multiple fronts – Market Overview

The USD gained territory driven by the rebound in treasury bond yields and a modest shift in market risk sentiment towards higher risk aversion.

Elsewhere, the global stock markets slowed their upward movement experiencing slight drops for North American indices and a more pronounced fall for Japan225 index that corrected after almost two weeks of a bullish rally.

The causes of these falls can be attributed purely to technical reasons. Still, it is also worth mentioning that the increases in interest rates of long-term references anticipate investors' fear of inflationary spikes that could force central banks, especially the Federal Reserve, to anticipate the moment when reference rates could rise again.

Higher interest rates would hurt the markets by influencing stocks' valuation criteria, which would make their financing needs more expensive.

The main factor to take into account at this time would be the level of growth of the economy and, to a greater extent, inflation expectations.

This afternoon, Fed’s Meeting Minutes will be published. Although no variation is expected in regards to the assessment of the economic situation, any comment they make concerning a potential inflationary rebound could potentially influence the markets.

The energy market keeps steady.

One of the elements that are beginning to worry about the market, which could influence the Federal Reserve's valuation is the continuous rise in oil prices.

Although energy prices are not taken into account when assessing sustained inflationary pressures, they are still a factor that could influence the rest of the commodities.

Oil has already reached maximum levels (higher than those pre-COVID), and with expectations of production cuts by OPEC, prices could continue to increase.

Technically, oil it is in an uptrend and only finds resistance in the zone of January 2020 highs at 65.60.

The EUR/USD pair might be on the downhill.

EUR/USD is back in the pivot zone of 1.2065 below which, from a technical analysis point of view, it could work its way towards the previous lows of 1.1960 where the next support for the pair is located.

Sources: Bloomberg, WSJ.

Maklumat/penyelidikan ini disediakan oleh Miguel Ruiz (“tpenganalisis penyelidikan”) dan tidak mengambil kira objektif pelaburan tertentu, keadaan kewangan atau keperluan khusus individu. Penganalisis penyelidikan bertanggungjawab terhadap kandungan laporan penyelidikan ini, samada sebahagian atau keseluruhannya, memperakui bahawa pandangan mengenai syarikat dan sekuriti mereka yang dinyatakan dalam laporan ini jelas mencerminkan pandangan peribadi dan pedagang bertanggungjawab sepenuhnya ke atas risiko mereka sendiri.

Penyelidikan yang disediakan bukanlah pandangan JME Financial Services (Pty) Ltd ataupun undangan untuk melabur dengan JME Financial Services (Pty) Ltd. Penganalisis penyelidikan juga memperakui bahawa tiada sebahagian daripada pampasannya, adalah, atau akan, secara langsung atau tidak langsung, berkaitan dengan cadangan atau pandangan tertentu yang dinyatakan dalam laporan ini.

Sehingga tarikh laporan diterbitkan, penganalisis penyelidikan dan pasangannya dan/atau saudara-mara yang bergantung kepada penganalisis penyelidikan, tidak memegang kepentingan dalam sekuriti yang dicadangkan dalam laporan ini (“kepentingan” termasuk pemilikan langsung atau tidak langsung terhadap sekuriti).

Penganalisis penyelidikan tersebut bukanlah di bawah JME Financial Services (Pty) Ltd. Anda digalakkan mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan bebas mengenai kesesuaian pelaburan, di bawah penglibatan berasingan, seperti yang anda anggap sesuai dengan objektif pelaburan tertentu anda, keadaan kewangan atau keperluan kewangan tertentu sebelum membuat komitmen untuk melabur.

Undang-undang Republik Afrika Selatan akan mengawal sebarang tuntutan yang berkaitan dengan atau yang timbul daripada kandungan maklumat/ penyelidikan yang disediakan.

JME Financial Services (Pty) Ltd, beroperasi sebagai ZA.CAPEX.COM, bertindak sebagai perantara antara pelabur dan Magnasale Trading Ltd, rakan kontrak untuk perbezaan yang dibeli oleh pelabur melalui ZA.CAPEX.COM, yang diberi kuasa dan dikawal selia oleh Cyprus Securities. dan Suruhanjaya Pertukaran dengan nombor lesen 264/15. Magnasale Trading Ltd adalah prinsip utama CFD yang dibeli oleh pelabur.