Equities suffer a slight decline following Fed’s meeting, but not for long - Market Overview

Equities suffer a slight decline following Fed’s meeting, but not for long - Market Overview

The U.S Dollar fell yesterday after the Federal Reserve remained firm on positions regarding its monetary policy.

What did the Fed Head say?

President Powell reiterated that there would be no changes in interest rates or the asset purchase program until employment figures reach pre-pandemic levels. Additionally, he referred to the latest upbeat NFP and unemployment reports, pointing out that this positive trend will need to continue before they start making any changes to its ultra-expansive monetary policy.

Mr Powell did not show any concern about the inflation figures, although he acknowledged that the expectations favour a rise. However, he said that this wouldn't pose any danger to the economy. In the end, he noted that some stocks could be vulnerable due to overvaluation.

The markets’ reaction.

After Fed’s meeting, the North American indices suffered a slight decline but recovered immediately afterwards.

The U.S Treasury Bond Yields also dropped, but they recovered today, with the 10-year benchmark reaching 1.65%, close to the previous highs of 1.77%. Everything seems to indicate that the upward movement of long-term interest rates in the United States will not stop and that investors do not expect a return to higher interest rates.

This upward movement also occurred in the European bond market, with the yield of the German bond hitting -0.22%, levels similar to those before the pandemic crisis.

The U.S. dollar weakened, threatening to break the last upward trend. However, it too recovered today. The dollar index crossed the uptrend line it entered at the beginning of the year. A daily close below this trend line would be necessary to end the upward trend of the Dollar.

The same goes for EUR/USD. The pair crossed the downtrend line it entered at the beginning of the year and. From a technical analysis point of view, a close above 1.2125 would normally end it.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Maklumat/penyelidikan ini disediakan oleh Miguel Ruiz (“tpenganalisis penyelidikan”) dan tidak mengambil kira objektif pelaburan tertentu, keadaan kewangan atau keperluan khusus individu. Penganalisis penyelidikan bertanggungjawab terhadap kandungan laporan penyelidikan ini, samada sebahagian atau keseluruhannya, memperakui bahawa pandangan mengenai syarikat dan sekuriti mereka yang dinyatakan dalam laporan ini jelas mencerminkan pandangan peribadi dan pedagang bertanggungjawab sepenuhnya ke atas risiko mereka sendiri.

Penyelidikan yang disediakan bukanlah pandangan JME Financial Services (Pty) Ltd ataupun undangan untuk melabur dengan JME Financial Services (Pty) Ltd. Penganalisis penyelidikan juga memperakui bahawa tiada sebahagian daripada pampasannya, adalah, atau akan, secara langsung atau tidak langsung, berkaitan dengan cadangan atau pandangan tertentu yang dinyatakan dalam laporan ini.

Sehingga tarikh laporan diterbitkan, penganalisis penyelidikan dan pasangannya dan/atau saudara-mara yang bergantung kepada penganalisis penyelidikan, tidak memegang kepentingan dalam sekuriti yang dicadangkan dalam laporan ini (“kepentingan” termasuk pemilikan langsung atau tidak langsung terhadap sekuriti).

Penganalisis penyelidikan tersebut bukanlah di bawah JME Financial Services (Pty) Ltd. Anda digalakkan mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan bebas mengenai kesesuaian pelaburan, di bawah penglibatan berasingan, seperti yang anda anggap sesuai dengan objektif pelaburan tertentu anda, keadaan kewangan atau keperluan kewangan tertentu sebelum membuat komitmen untuk melabur.

Undang-undang Republik Afrika Selatan akan mengawal sebarang tuntutan yang berkaitan dengan atau yang timbul daripada kandungan maklumat/ penyelidikan yang disediakan.

JME Financial Services (Pty) Ltd, beroperasi sebagai ZA.CAPEX.COM, bertindak sebagai perantara antara pelabur dan Magnasale Trading Ltd, rakan kontrak untuk perbezaan yang dibeli oleh pelabur melalui ZA.CAPEX.COM, yang diberi kuasa dan dikawal selia oleh Cyprus Securities. dan Suruhanjaya Pertukaran dengan nombor lesen 264/15. Magnasale Trading Ltd adalah prinsip utama CFD yang dibeli oleh pelabur.