Microsoft buys Nuance Communications for $19 billion

Microsoft buys Nuance Communications for $19 billion

The week started with an important acquisition in the tech sector

Microsoft announced that it would purchase Nuance Communications, a speech recognition company, for $56 per share, pushing the deal at roughly $16 billion ($19 billion, including debt).

The Burlington-based company Nuance Communications is mainly known for its Dragon software which “uses deep learning to transcribe speech and improves its accuracy over time by adapting to a user’s voice.” It is used for various services and apps, including Apple’s Siri.

Microsoft’s Nuance acquisition is its second largest after the $26 billion deal with LinkedIn in 2016. Moreover, it comes when speech tech is rapidly evolving due to the progress made in AI.

According to experts, for Microsoft, which gets 2/3 of its revenue from software sales and cloud computing, it will be a natural move to improve and implement the new technology to its existing software like Teams or Azure cloud business.

This is not Microsoft’ first purchase this year. Last month it bought ZeniMax – a games company – for $7.5 billion.

Following the news, Nuance stock price went up 15.95%, while Microsoft closed 0.02% higher.

Sources: theverge.com, finance.yahoo.com

Maklumat yang disediakan oleh za.capex.com bukan berbentuk tawaran atau permintaan untuk tujuan pembelian atau penjualan apa-apa produk kewangan yang disebutkan di sini atau melibatkan perundngan, atau nasihat mahupun cadangan berkenaan dengan kewangan produk tersebut.

Maklumat ini disediakan untuk edaran umum. Ia tidak mengambil kira objektif pelaburan tertentu, keadaan kewangan atau keperluan tertentu dari mana-mana penerima.

Anda harus bebas menilai setiap produk kewangan dan mempertimbangkan kesesuaian produk kewangan sedemikian, dengan mengambil kira objektif pelaburan tertentu anda, keadaan kewangan atau keperluan khusus, dan berunding dengan penasihat kewangan bebas, sebelum berurusan dalam produk kewangan yang disebutkan dalam dokumen ini.

Maklumat ini tidak boleh diterbitkan, diedar semula, diterbitkan semula atau diedarkan secara keseluruhan atau sebahagian kepada mana-mana individu lain tanpa kebenaran bertulis daripada Syarikat terlebih dahulu.

Prestasi lalu tidak sentiasa menggambarkan prestasi atau kemungkinan masa depan. Sebarang pandangan atau pendapat yang dikemukakan hanyalah pandangan penulis semata-mata dan tidak mewakili za.capex.com.

JME Financial Services (Pty) Ltd, beroperasi sebagai ZA.CAPEX.COM, bertindak sebagai perantara antara pelabur dan Magnasale Trading Ltd, rakan kontrak untuk perbezaan yang dibeli oleh pelabur melalui ZA.CAPEX.COM, yang diberi kuasa dan dikawal selia oleh Cyprus Securities. dan Suruhanjaya Pertukaran dengan nombor lesen 264/15. Magnasale Trading Ltd adalah prinsip utama CFD yang dibeli oleh pelabur."