HSBC beat estimates for 2020

HSBC beat estimates for 2020

After topping the 2020 earnings consensus, HSBC will pay interim dividends

Europe’s largest bank by assets reported earnings for 2020, and the results came in higher-than-expected.

For the past year, the bank announced a profit before tax of $8.78 billion, which topped the $8.33 billion consensus. However, compared to 2019 figures, the numbers fell 34%. Also, revenue for 2020 was 10% lower than what it reported in 2019, the figures coming in at $50.43 billion.

For the future, HSBC announced its plan of paying 15 cents per share interim dividends – the first payout since Q3 2019. Starting in 2022, HSBC considers a target payout ratio of 40%-55% of reported EPS. “We will consider share buy-backs, over time and not in the near term, where no immediate opportunity for capital redeployment exists. We will also no longer offer a scrip dividend option, and will pay dividends entirely in cash,” stated Noel Quinn, the bank’s CEO.

Moreover, HSBC is reconsidering its business strategy, as it announced multiple changes to senior executive roles, and it would focus on Asia – which is responsible for most of its revenues.

Following the news, during the Hong Kong trading hours, HSBC stock price added 5%.

Source: cnbc.com

Maklumat yang disediakan oleh za.capex.com bukan berbentuk tawaran atau permintaan untuk tujuan pembelian atau penjualan apa-apa produk kewangan yang disebutkan di sini atau melibatkan perundngan, atau nasihat mahupun cadangan berkenaan dengan kewangan produk tersebut.

Maklumat ini disediakan untuk edaran umum. Ia tidak mengambil kira objektif pelaburan tertentu, keadaan kewangan atau keperluan tertentu dari mana-mana penerima.

Anda harus bebas menilai setiap produk kewangan dan mempertimbangkan kesesuaian produk kewangan sedemikian, dengan mengambil kira objektif pelaburan tertentu anda, keadaan kewangan atau keperluan khusus, dan berunding dengan penasihat kewangan bebas, sebelum berurusan dalam produk kewangan yang disebutkan dalam dokumen ini.

Maklumat ini tidak boleh diterbitkan, diedar semula, diterbitkan semula atau diedarkan secara keseluruhan atau sebahagian kepada mana-mana individu lain tanpa kebenaran bertulis daripada Syarikat terlebih dahulu.

Prestasi lalu tidak sentiasa menggambarkan prestasi atau kemungkinan masa depan. Sebarang pandangan atau pendapat yang dikemukakan hanyalah pandangan penulis semata-mata dan tidak mewakili za.capex.com.

JME Financial Services (Pty) Ltd, beroperasi sebagai ZA.CAPEX.COM, bertindak sebagai perantara antara pelabur dan Magnasale Trading Ltd, rakan kontrak untuk perbezaan yang dibeli oleh pelabur melalui ZA.CAPEX.COM, yang diberi kuasa dan dikawal selia oleh Cyprus Securities. dan Suruhanjaya Pertukaran dengan nombor lesen 264/15. Magnasale Trading Ltd adalah prinsip utama CFD yang dibeli oleh pelabur."