Home Depot earnings topped estimates in Q3

Home Depot earnings topped estimates in Q3

Home Depot is making pandemic benefits permanent wage increases

The largest American home improvement retailer – Home Depot reported Q3 2020 earnings that topped estimates.

In Q3, Home Depot reported a net income of $3.43 billion, the figures being 24% higher than those posted during Q3 2019. The actual figures also topped the $3.06 billion expected. At the same time, the revenues came in at $33.54 billion, ahead of the $32.04 billion forecasted.

Home Depot had an EPS of $3.18; the market was looking for $3.06. Due to the pandemic, people preferred online shopping, digital sales rising 80% year over year.

In the US, the same-store sales surged 24.6% in the past quarter.

The company's CEO, Craig Menear stated that the company had spent roughly $1.7 billion on temporary pay and benefits, and some of these compensations will turn into permanent wage increases. This change will add $1 billion in yearly expenses.

Moreover, Home Depot is looking to expand in the building utility and maintenance sector. It is in discussions to repurchase HD Supply Holdings for $8 billion after selling it in 2007 to Bain Capital.

Since the beginning of the year, Home Depot's stock price went up 28%.

Sources: cnbc.com, reuters.com

Maklumat yang disediakan oleh za.capex.com bukan berbentuk tawaran atau permintaan untuk tujuan pembelian atau penjualan apa-apa produk kewangan yang disebutkan di sini atau melibatkan perundngan, atau nasihat mahupun cadangan berkenaan dengan kewangan produk tersebut.

Maklumat ini disediakan untuk edaran umum. Ia tidak mengambil kira objektif pelaburan tertentu, keadaan kewangan atau keperluan tertentu dari mana-mana penerima.

Anda harus bebas menilai setiap produk kewangan dan mempertimbangkan kesesuaian produk kewangan sedemikian, dengan mengambil kira objektif pelaburan tertentu anda, keadaan kewangan atau keperluan khusus, dan berunding dengan penasihat kewangan bebas, sebelum berurusan dalam produk kewangan yang disebutkan dalam dokumen ini.

Maklumat ini tidak boleh diterbitkan, diedar semula, diterbitkan semula atau diedarkan secara keseluruhan atau sebahagian kepada mana-mana individu lain tanpa kebenaran bertulis daripada Syarikat terlebih dahulu.

Prestasi lalu tidak sentiasa menggambarkan prestasi atau kemungkinan masa depan. Sebarang pandangan atau pendapat yang dikemukakan hanyalah pandangan penulis semata-mata dan tidak mewakili za.capex.com.

JME Financial Services (Pty) Ltd, beroperasi sebagai ZA.CAPEX.COM, bertindak sebagai perantara antara pelabur dan Magnasale Trading Ltd, rakan kontrak untuk perbezaan yang dibeli oleh pelabur melalui ZA.CAPEX.COM, yang diberi kuasa dan dikawal selia oleh Cyprus Securities. dan Suruhanjaya Pertukaran dengan nombor lesen 264/15. Magnasale Trading Ltd adalah prinsip utama CFD yang dibeli oleh pelabur."