Nvidia and Arm deal is under regulatory investigation

Nvidia and Arm deal is under regulatory investigation

National security concerns raised amid Nvidia and Arm $40 billion deal

Nvidia announced in September 2020 its plans to purchase the chipmaker Arm from SoftBank for $40 billion. After the reveal, many tech-specialized companies, including Google, Microsoft, and Qualcomm, expressed concerns regarding the deal being made or not in good faith.

In February 2021, the three US companies reached out to regulators in the UK, EU, US, and China on Nvidia's influence on how Arm licenses its chipmaking technology.

At that time, Nvidia CEO Jensen Huang had the following things to say: "Nvidia will maintain Arm's open licensing model. We have no intention to 'throttle' or 'deny' Arm's supply to any customer."

Now, according to a statement made on Monday, the UK government will look into the matter and its national security implications, questioning the $40 billion deal.

Digital minister Oliver Dowden: "As a next step and to help me gather the relevant information, the UK's independent competition authority will now prepare a report on the implications of the transaction, which will help inform any further decisions."

The Competition and Markets Authority (CMA) has to assess the competition, jurisdiction and national security impact with a report due by July 30. Then, Dowden will decide whether to clear the deal.

From Nvidia's point of view, the deal doesn't present issues of national security. "We will continue to work closely with the British authorities, as we have done since the announcement of this deal," the company stated.

Following the news, Nvidia stock price took a hit and traded 3.46% lower.

Sources: theguardian.com, reuters.com

Esta información preparada por za.capex.com no es una oferta o solicitud con el propósito de comprar o vender ningún producto financiero referido en el presente o participar en una relación legal, ni un consejo o recomendación con respecto a tales productos financieros.

Esta información está preparada para su circulación general. No se refiere a ningún objetivo de inversión específico, situación financiera o necesidad particular de un receptor.

Debería evaluar independientemente cada producto financiero y considerar la idoneidad de dicho producto, teniendo en cuenta sus objetivos de inversión específicos, la situación financiera o las necesidades particulares, y consultar con un asesor financiero independiente si fuera necesario, antes de operar con los productos financieros mencionados en este documento.

Esta información no debe ser publicada, estar en circulación, reproducida o distribuida en su totalidad o en parte a ninguna persona sin el consentimiento previo por escrito de la Compañía.

El rendimiento pasado no es siempre indicativo de las probabilidades o del rendimiento futuro. Todos los puntos de vista y opiniones presentados son exclusivamente del autor y no representan necesariamente las de za.capex.com

JME Financial Services (Pty) Ltd, que opera como ZA.CAPEX.COM, actúa como intermediario entre el inversor y Magnasale Trading Ltd, la contraparte del contrato por la diferencia comprada por el inversor a través de ZA.CAPEX.COM, autorizado y regulado por Cyprus Securities. y Exchange Commission con número de licencia 264/15. Magnasale Trading Ltd es el principal del CFD comprado por los inversores.