No clear conclusion for the latest ECB meeting – Market Overview

No clear conclusion for the latest ECB meeting – Market Overview

Yesterday's meeting of the European Central Bank did not have a definitive result.

After leaving monetary policy unchanged just like the markets had predicted, President Christine Lagarde confirmed that the asset purchase program's pace would be increased to curb a potential rise in long-term bond yields. This comment led to a slight decline in the Euro's price from the high levels it had previously reached.

But in a report released later, it was revealed that the increase in these asset purchases was significantly lower than what the markets had expected. In turn, they interpreted it as a lack of determination from the central bank, leading to the Euro's rise.

U.S Bonds – latest news.

After two days of calm during which the 3, 5 and 30-year U.S. bond auctions have been carried out without significant surprises, yields rebounded again strongly.

Tnote10 fell sharply to the lowest levels in the past few days, managing to exceed the yield of 1.60% slightly.

This return to uncertainty in the market has brought an increase in risk aversion after a few days of tranquillity caused by the fiscal stimulus package's approval and positive inflation data.

But investors don't seem ready to revert to previous enthusiasm levels so quickly. Fears regarding inflationary spikes and the increase in public debt in the United States could require greater support from the Federal Reserve if they want to stop the outflows currently taking place in the U.S. markets, potentially reaching Europe.

Banks such as Societe Generale and Deutsche Bank forecast an increase in the yield of the 10-year bond to levels above 2% by the end of this year.

The U.S. stock futures started the day with substantial losses, and the European ones are also in the red, with the U.S. Dollar resuming its upward path against all pairs.

EUR/USD reversed the move from the highs near 1.1990, trading slightly above the 100 hourly SMA line, currently at 1.1909. Below this level, it could work its way down to lows around 1.1860.

Sources: Investing.com, ForexLive.com.

لا تأخذ المعلومات/البحوث التي قام بإعدادها ميغيل رويز (""محلل الأبحاث"") في الاعتبار أي أهداف استثمارية محددة أو الوضع المالي أو الاحتياجات الخاصة لأي شخص بعينه. ويُقِر محلل الأبحاث المسئول بشكل رئيسي عن محتوى هذا التقرير البحثي، جزئياً أو كلياً، أن وجهات النظر حول الشركات وأوراقها المالية الواردة في هذا التقرير تعكس بدقة وجهات نظره الشخصية فحسب، وبالتالي فإن أي شخص يتصرف بناءً عليها يفعل ذلك على مسئوليته الخاصة بشكل كامل.

لا يمثل البحث المقدم هنا آراء JME Financial Services (Pty)Ltd كما لا يعتبر دعوة للاستثمار مع JME Financial Services (Pty)Ltd. يُقِر محلل الأبحاث أيضاً أن جزء من التعويض الذي يحصل عليه، أو سيحصل عليه، بشكل مباشر أو غير مباشر، يرتبط بالتوصيات أو الآراء الواردة في هذا التقرير.

اعتباراً من تاريخ نشر التقرير، لا يمتلك محلل الأبحاث وزوجته/زوجها و/أو أقاربه الذين يعتمدون عليه في أمورهم المالية، حصصاً في الأوراق المالية الموصى بها في هذا التقرير (تشمل ""الحصص"" الملكية المباشرة أو غير المباشرة للأوراق المالية).

لا يعمل محلل الأبحاث لدى JME Financial Services (Pty)Ltd. ننصحك بطلب الحصول على استشارة من مستشار مالي مستقل بخصوص مدى ملائمة الاستثمار، بموجب ترتيبات منفصلة، والتأكد من ملائمته وتوافقه مع أهدافك الاستثمارية المحددة، وضعك المالي أو احتياجات المالية الخاصة قبل الالتزام بالاستثمار.

تحكم قوانين جمهورية جنوب أفريقيا أي مطالبات تتعلق بمحتوى المعلومات/الأبحاث المقدمة أو تنشأ كنتيجةً لها.

تعمل JME Financial Services (Pty) Ltd ، التي تعمل باسم ZA.CAPEX.COM ، كوسيط بين المستثمر وشركة Magnasale Trading Ltd ، نظير العقد الذي يشتريه المستثمر من خلال ZA.CAPEX.COM ، المرخص له و خاضعة لرقابة قبرص للأوراق المالية. وعمولة الصرف برقم ترخيص 264/15. Magnasale Trading Ltd هو مدير العقود مقابل الفروقات التي يشتريها المستثمرون.