Contest Trader

Don't miss the chance to cash-in prizes totaling

$10.000
Register here for the Ultimate demo trading competition

Ericsson buys Cradlepoint

Ericsson buys Cradlepoint

Ericsson expands in the US

The Stockholm-based network and telecommunication company, Ericsson, announced today the purchase of a US-based company specialized in wireless internet connectivity products, #Cradlepoint.

The deal, expected to close before the end of the fourth quarter of 2020, is valued at $1.1 billion, and will be paid in full by Ericsson on closing. Through it, Ericsson is looking to expand its 5G footprint, and from its point of view, Cradlepoint is “strongly positioned” in the market, given that it started providing 4G services in the States more than a decade ago.

Cradlepoint, headquartered in Boise, Idaho, was founded in 2006, and until now, it has over 650 employees in Silicon Valley, and at their UK and Australia market offices. In 2019, its sales were of $136.1 million, and gross margin was of 61%. Cradlepoint will operate under its brand, but it will be considered a wholly owned Ericsson subsidiary. Also, it will start to contribute to operating cash-flow in 2022.

Ericsson, Nokia, and Huawei are the top companies involved in the race of who can deliver 5G technology faster, the same #5G technology that's been subject to political disputes.

Following the news, Ericsson share price closed 1.47% higher. During today’s pre-market session, it gained more than 2.20%.

Sources: marketwatch.com, Bloomberg.com


لا تمثل المعلومات التي قامت za.capex.com بإعدادها عرضاً أو التماساً بغرض شراء أو بيع أي من المنتجات المالية المشار إليها هنا أو الدخول في أي علاقات قانونية، كما لا تمثل نصيحة أو توصية ترتبط بمثل هذه المنتجات المالية.

تم إعداد هذه المعلومات بغرض نشرها على الجمهور، وبالتالي لا تأخذ في اعتبارها أهداف الاستثمار المحددة، الوضع المالي أو الاحتياجات الخاصة لأي متلقي.

يتعين عليك تقييم كل منتج مالي بشكل مستقل والنظر في ملائمة هذا المنتج المالي من خلال الأخذ في الاعتبار أهدافك الاستثمارية المحددة، وضعك المالي أو احتياجاتك الخاصة، وأيضاً عن طريق استشارة مستشار مالي مستقل إذا اقتضت الضرورة، قبل التعامل على أي من المنتجات المالية المذكورة في هذه الوثيقة.

""يُحَظر تماماً نشر أو تداول أو إعادة إنتاج أو توزيع هذه المعلومات، كلياً أو جزئياً، على أي شخص دون موافقة كتابية مسبقة من الشركة.

لا يعد الأداء السابق دائماً مؤشراً على الأداء المحتمل في المستقبل. تُعبر أي آراء أو أفكار واردة هنا عن رأي المؤلف فقط ولا تمثل بالضرورة آراء أو أفكار za.capex.com.