Contest Trader

Don't miss the chance to cash-in prizes totaling

$10.000
Register here for the Ultimate demo trading competition

Dow Jones Industrial Average changes components

Dow Jones Industrial Average changes components

The effect of the AAPL stock split reverberates in USA30

The blue-chip index makes its first significant component change since 2013

The week started with some changes for one of the most important American indices – USA30 (Dow Jones Industrial Average 30). The index representatives announced a shake-up, as they will switch out three stocks for the second time in a decade, and the third time in a millennium. The last time when a replacement took place was in 2013 when Alcoa, Bank of America, and Hewlett-Packard have been replaced by Goldman Sachs, Nike, and Visa.

The new companies that will be part of USA30 are Salesforce.com, Amgen, and Honeywell International. To make room for the new companies, others will have to leave the index. Those who will leave USA30 are Exxon Mobil, Pfizer, and Raytheon Technologies.

#Apple's decision to do a 4-for-1 stock split made the change possible. By this, the benchmark’s exposure to the information technology sector diminished from 27.6% to 20.3%. Salesforce.com’s inclusion will bring the technology within the #DJIA to 23.1%.

The changes will happen on August 31, before the opening bell.

From the specialists' point of view, the swap shows the changing picture of the market. Also, it "help(s) diversify the index by removing overlap between companies of similar scope and adding new types of businesses that better reflect the American economy," read the statement from Dow Jones.

Since March 23, USA30 has gained roughly 55%. It’s still 4% under its all-time high of 29,568.57 reached on February 12. Following the announcement, shares of Exxon, Pfizer, and Raytheon lost about 2%. Their replacements gained 4%.

Year to date, Salesforce.com share gained 28%, Amgen’s lost 2.3%, and Honeywell stocks are down 10%.

Sources: marketwatch.com, cnbc.com

لا تمثل المعلومات التي قامت za.capex.com بإعدادها عرضاً أو التماساً بغرض شراء أو بيع أي من المنتجات المالية المشار إليها هنا أو الدخول في أي علاقات قانونية، كما لا تمثل نصيحة أو توصية ترتبط بمثل هذه المنتجات المالية.

تم إعداد هذه المعلومات بغرض نشرها على الجمهور، وبالتالي لا تأخذ في اعتبارها أهداف الاستثمار المحددة، الوضع المالي أو الاحتياجات الخاصة لأي متلقي.

يتعين عليك تقييم كل منتج مالي بشكل مستقل والنظر في ملائمة هذا المنتج المالي من خلال الأخذ في الاعتبار أهدافك الاستثمارية المحددة، وضعك المالي أو احتياجاتك الخاصة، وأيضاً عن طريق استشارة مستشار مالي مستقل إذا اقتضت الضرورة، قبل التعامل على أي من المنتجات المالية المذكورة في هذه الوثيقة.

""يُحَظر تماماً نشر أو تداول أو إعادة إنتاج أو توزيع هذه المعلومات، كلياً أو جزئياً، على أي شخص دون موافقة كتابية مسبقة من الشركة.

لا يعد الأداء السابق دائماً مؤشراً على الأداء المحتمل في المستقبل. تُعبر أي آراء أو أفكار واردة هنا عن رأي المؤلف فقط ولا تمثل بالضرورة آراء أو أفكار za.capex.com.