BBVA and Banco Sabadell walk away from merger

BBVA and Banco Sabadell walk away from merger

Financial dissensions led to calling off the deal

The week could have ended with a deal in the Spanish banking sector, but the odds were against it.

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) and Banco Sabadell – two Spanish lenders, called off the merger talks as they weren’t able to reach a #consensus regarding the financial terms of the transaction. Banco Sabadell released a statement regarding the situation, which read: “Banco Sabadell informs that the Board of Directors has decided to terminate the above-mentioned discussions because the parties have not achieved an agreement on the exchange ratio of both entities.”

The deal, which was meant to create the second-largest domestic bank in Spain with more than €600 billion in assets, was first announced on November 16. Despite the announcement, BBVA’s CEO Onur Genc stated that he’s in no rush, and the bank will analyze everything and that there are also other options to consider.

From the experts’ point of view, the merger would have been crucial as it would have consolidated the #banking sector given that the lenders are facing financial problems due to the pandemic. It would have also benefited Banco Sabadell as it was considered the weaker link in the possible deal. Even without an agreement, BBVA controls 15% of the Spanish market.

Earlier this month, BBVA made public its deal with PNC Financial. The latter bought BBVA’s American subsidiary for almost $12 billion.

Following the news, BBVA #stock price went up 2.3%, while Banco Sabadell reported a 10% decrease.

Read here all about the deal between BBVA and PNC!

Sources: cnbc.com, markets.businessinsider.com

لا تمثل المعلومات التي قامت za.capex.com بإعدادها عرضاً أو التماساً بغرض شراء أو بيع أي من المنتجات المالية المشار إليها هنا أو الدخول في أي علاقات قانونية، كما لا تمثل نصيحة أو توصية ترتبط بمثل هذه المنتجات المالية.

تم إعداد هذه المعلومات بغرض نشرها على الجمهور، وبالتالي لا تأخذ في اعتبارها أهداف الاستثمار المحددة، الوضع المالي أو الاحتياجات الخاصة لأي متلقي. يتعين عليك تقييم كل منتج مالي بشكل مستقل والنظر في ملائمة هذا المنتج المالي من خلال الأخذ في الاعتبار أهدافك الاستثمارية المحددة، وضعك المالي أو احتياجاتك الخاصة، وأيضاً عن طريق استشارة مستشار مالي مستقل إذا اقتضت الضرورة، قبل التعامل على أي من المنتجات المالية المذكورة في هذه الوثيقة.

يُحَظر تماماً نشر أو تداول أو إعادة إنتاج أو توزيع هذه المعلومات، كلياً أو جزئياً، على أي شخص دون موافقة كتابية مسبقة من الشركة.

لا يعد الأداء السابق دائماً مؤشراً على الأداء المحتمل في المستقبل. تُعبر أي آراء أو أفكار واردة هنا عن رأي المؤلف فقط ولا تمثل بالضرورة آراء أو أفكار za.capex.com.

تعمل JME Financial Services (Pty) Ltd ، التي تعمل باسم ZA.CAPEX.COM ، كوسيط بين المستثمر وشركة Magnasale Trading Ltd ، نظير العقد الذي يشتريه المستثمر من خلال ZA.CAPEX.COM ، المرخص له و خاضعة لرقابة قبرص للأوراق المالية. وعمولة الصرف برقم ترخيص 264/15. Magnasale Trading Ltd هو مدير العقود مقابل الفروقات التي يشتريها المستثمرون.